IFRS 9: Anwendungsbereich der Wertminderung<\/h2>\n
Eine signifikante Neuigkeit des IFRS 9 ist die Verpflichtung, Wertberichtigungen auf Basis von einem Expected-Credit-Loss-Model zu ber\u00fccksichtigen. Das ECL-Modell ist deutlich zukunftsorientierter als das Incurred-Loss-Modell unter IAS 39. Ein homogenes Wertminderungsmodell ist f\u00fcr folgende finanzielle Verm\u00f6genswerte anzuwenden:<\/p>\n
- \n
- Finanzielle Verm\u00f6genswerte, die zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertet werden;<\/li>\n
- Finanzielle Verm\u00f6genswerte, die verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert mit Erfassung der Wert\u00e4nderungen im sonstigen Ergebnis bewertet werden;<\/li>\n
- Kreditzusagen, unter denen eine gegenw\u00e4rtige Verpflichtung besteht, einen Kredit herauszugeben (es sei denn, die Zusagen w\u00fcrden zum beizulegenden Zeitwert mit Erfassung der Wert\u00e4nderungen im Periodenergebnis bewertet);<\/li>\n
- Finanzgarantien, auf welche die Regelungen von IFRS 9 angewendet werden (au\u00dfer denen, die zum beizulegenden Zeitwert mit Erfassung der Wert\u00e4nderungen im Periodenergebnis bewertet werden);<\/li>\n
- Leasingforderungen im Anwendungsbereich von IAS 17;<\/li>\n
- Aktive Vertragsposten (contract assets) gem\u00e4\u00df IFRS 15.<\/li>\n<\/ol>\n
Expected credit losses (ECLs)<\/h3>\n
F\u00fcr finanzielle Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde im Anwendungsbereich der Wertminderung unter IFRS 9 sind erwartete Verluste mit einem Betrag in folgender H\u00f6he zu erfassen:<\/p>\n
- \n
- der erwartete 12-Monats-Verlust (12-month-ECL), also der Barwert der erwarteten Zahlungsausf\u00e4lle, die aus m\u00f6glichen Ausfallereignissen innerhalb der n\u00e4chsten 12 Monate nach dem Abschlussstichtag resultieren; oder<\/li>\n
- der gesamte \u00fcber die Restlaufzeit des Finanzinstrumentes erwartete Verlust (Lifetime-ECL), also der Barwert der erwarteten Zahlungsausf\u00e4lle infolge aller m\u00f6glichen Ausfallereignisse \u00fcber die Restlaufzeit des Finanzinstrumentes.<\/li>\n<\/ul>\n
Twelve-month-ECLs sind anzuwenden, soweit sich das Ausfallrisiko des jeweiligen Finanzinstrumentes seit Zugang nicht signifikant erh\u00f6ht hat. Falls eine signifikanten Erh\u00f6hung des Ausfallrisikos in einem folgenden Berichtzeitraum nicht mehr vorliegt, soll eine R\u00fcckkehr zu 12-month-ECLs erfolgen.<\/p>\n
F\u00fcr finanzielle Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde, deren Zeitwert mit Erfassung der Wert\u00e4nderungen im sonstigen Ergebnis bewertet werden, sind ECLs direkt im sonstigen Ergebnis (OCI) zu erfassen, w\u00e4hrend ECLs f\u00fcr \u00fcbrige finanzielle Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde in Profit and Loss (P&L) zu erfassen sind.<\/p>\n
Au\u00dfnahmen<\/h3>\n
Lifetime-ECLs (im Gegensatz zu 12-month-ECLs) sind f\u00fcr folgende finanzielle Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde anwendbar:<\/p>\n
- \n
- Contract Assets und Handelsforderungen, die keine signifikante Finanzierungskomponente unter IFRS 15 enthalten;<\/li>\n
- Contract Assets und Handelsforderungen, die eine signifikante Finanzierungskomponente unter IFRS 15 enthalten, aber f\u00fcr welche das Unternehmen Lifetime-ECLs als Bilanzierungspolitik gew\u00e4hlt hat;<\/li>\n
- Leasingforderungen, die von Transaktionen unter dem Anwendungsbereich von IFRS 16 resultieren und f\u00fcr welche das Unternehmen Lifetime-ECLs als Bilanzierungspolitik gew\u00e4hlt hat;<\/li>\n
- Finanzielle Verm\u00f6genswerte, die bereits eine Wertminderung bei Zugang aufweisen (Lifetime-ECLs sind vom Zeitpunkt des Zugangs anwendbar, und lediglich Ver\u00e4nderungen der Lifetime-ECLs seit Zugang sind im P&L zu erfassen).<\/li>\n<\/ol>\n
Erfassung von Zinsertr\u00e4gen f\u00fcr finanzielle Verm\u00f6genswerte, die zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertet werden<\/h3>\n
Zinsertr\u00e4ge sind mittels der Effektivzinsmethode zu berechnen:<\/p>\n
- \n
- f\u00fcr finanzielle Verm\u00f6genswerte, die nicht bereits bei Zugang objektive Hinweise auf Wertminderung aufweisen und f\u00fcr die keine objektiven Hinweise auf Wertminderung zum Berichtsstichtag vorliegen, sind Zinsertr\u00e4ge durch die Anwendung des Effektivzinssatzes auf die Bruttobuchwerte zu ermitteln;<\/li>\n
- f\u00fcr finanzielle Verm\u00f6genswerte, die bereits bei Zugang objektive Hinweise auf Wertminderung aufweisen, sind Zinsertr\u00e4ge durch die Anwendung eines angepassten Zinssatzes (credit-adjusted effective interest rate) auf die fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten (Nettobuchwerte) zu ermitteln;<\/li>\n
- f\u00fcr finanzielle Verm\u00f6genswerte, die nicht bereits bei Zugang objektive Hinweise auf Wertminderung aufweisen, aber f\u00fcr die objektive Hinweise auf Wertminderung zum Berichtsstichtag vorliegen, sind Zinsertr\u00e4ge durch die Anwendung des Effektivzinssatzes auf die fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten (Nettobuchwerte) zu ermitteln.<\/li>\n<\/ol>\n
![\"\"](\"https:\/\/i1.wp.com\/www.cva-services.eu\/wp-content\/uploads\/ECL-3-stage.png?resize=729%2C410&ssl=1\")
<\/h3>\nBeurteilung der Ver\u00e4nderungen der Ausfallrisiken<\/h3>\n
Eine Beurteilung der Ver\u00e4nderungen der Ausfallrisiken ist mindestens zu jedem Berichtsstichtag durchzuf\u00fchren.<\/p>\n
Die Beurteilung, ob sich das Ausfallrisiko signifikant erh\u00f6ht hat, beruht auf einem Anstieg der Ausfallwahrscheinlichkeit seit Zugang (und nicht auf einem Anstieg des absoluten Betrages des erwarteten Kreditverlustes).<\/p>\n
Kreditinstitutionen sollen eine klare Richtlinie aufweisen, die gut entwickelte Kriterien dazu beinhaltet, was eine signifikante Erh\u00f6hung des Ausfallsrisikos f\u00fcr verschiedene Kreditengagements ausmacht. Solche Kriterien und die Gr\u00fcnde warum sie als geeignet betrachtet werden sind gem\u00e4\u00df IFRS 7 offenzulegen.<\/p>\n
Sektion B5.5.17 des IFRS 9 beinhaltet eine nichtersch\u00f6pfende Aufz\u00e4hlung von Informationen, die relevant sein k\u00f6nnten f\u00fcr die Beurteilung der Ver\u00e4nderungen der Ausfallrisiken. Wenn angemessene und vertretbare zukunftsorientierte Informationen ohne unangemessene Kosten oder Bem\u00fchungen zur Verf\u00fcgung stehen, sind solche in der Beurteilung der Ver\u00e4nderungen der Ausfallrisiken zu ber\u00fccksichtigen.<\/p>\n
Ferner enth\u00e4lt IFRS 9 eine widerlegbare Vermutung, dass sich das Ausfallrisiko seit Zugang eines Finanzinstrumentes signifikant erh\u00f6ht hat, wenn vertragliche Zahlungen mehr als 30 Tagen \u00fcberf\u00e4llig sind.<\/p>\n
Wenn das Ausfallrisiko eines Finanzinstrumentes zum Berichtsstichtag \u201egering\u201c ist, kann das Unternehmen davon ausgehen, dass sich das Ausfallrisiko seit Zugang nicht signifikant erh\u00f6ht hat. Das Ausfallrisiko wird als gering beschrieben, wenn nur ein geringes Risiko f\u00fcr Ausf\u00e4lle besteht, der Schuldner in hohem Ma\u00dfe f\u00e4hig ist, seine vertraglich vereinbarten Zahlungen zu leisten, und nachteilige Ver\u00e4nderungen des wirtschaftlichen oder gesch\u00e4ftlichen Umfelds zwar auf lange Sicht die F\u00e4higkeit des Schuldners beeintr\u00e4chtigen k\u00f6nnen, aber nicht m\u00fcssen, seine vertraglich vereinbarten Zahlungen zu leisten.<\/p>\n
Methodologie: Sch\u00e4tzung der ECLs<\/h3>\n
Die Definition eines Kreditverlustes ist der Unterschied zwischen allen vertraglichen Zahlungsfl\u00fcssen und allen erwarteten Zahlungsfl\u00fcssen unter Ber\u00fccksichtigung des Zeitwerts des Geldes. Der beim Zugang bestimmte Effektivzinssatz, oder der angepasste Effektivzinssatz im Falle eines finanziellen Verm\u00f6genswerts, der bereits bei Zugang objektive Hinweise auf Wertminderung aufweist, ist anzuwenden, um die gesch\u00e4tzten Unterschiede zum Berichtsstichtag zu diskontieren. Wenn ein Finanzinstrument einen variablen Zinssatz tr\u00e4gt, ist der gegenw\u00e4rtige Effektivzinssatz anzuwenden. Weil ECLs sowohl die absoluten Betr\u00e4ge als auch das Timing von Zahlungsfl\u00fcssen ber\u00fccksichtigen, entstehen auch Kreditverluste, wenn die vollst\u00e4ndigen vertraglichen Zahlungsfl\u00fcsse erwartet werden, jedoch zu sp\u00e4teren Zeitpunkten als die vertraglich geregelten.<\/p>\n
Ein ECL muss einen unverzerrten und wahrscheinlichkeitsgewichteten Betrag darstellen, der durch Beurteilung einer Reihe m\u00f6glicher Szenarien sowie unter Ber\u00fccksichtigung des Zeitwerts des Geldes ermittelt wurde. ECLs sind als ein gewogener Durchschnitt der Kreditausf\u00e4lle zu definieren, die mit den jeweiligen Eintrittswahrscheinlichkeiten f\u00fcr die Ausf\u00e4lle zu gewichten sind. Die Absicht ist weder, ein \u201eWorst-Case-Szenario\u201c noch ein \u201eBest-Case-Szenario\u201c abzusch\u00e4tzen. Stattdessen sollten ECLs immer die M\u00f6glichkeit eines Ausfalls sowie die M\u00f6glichkeit des Nicht-Ausfalls ber\u00fccksichtigen, selbst wenn das wahrscheinlichste Szenario der Nicht-Ausfall ist.<\/p>\n
Bei der Sch\u00e4tzung der ECLs sind alle Zahlungsfl\u00fcsse von Sicherheitspf\u00e4nden und anderen Kreditverbesserungen, die nicht separat erfasst worden sind, zu ber\u00fccksichtigen.<\/p>\n
Die Sch\u00e4tzung der ECLs bedarf nicht immer einer komplexen Analyse, und in manchen F\u00e4llen gen\u00fcgt ein einfaches Modell ohne eine gro\u00dfe Anzahl detaillierter Simulationen. In anderen F\u00e4llen ist jedoch die Identifikation von Szenarien angemessen, die spezifische Betr\u00e4ge und Zeitpunkte f\u00fcr besondere Ergebnisse und die gesch\u00e4tzte Wahrscheinlichkeit solcher Ergebnisse bewerten.<\/p>\n
Die Definition eines Kreditausfalls hinsichtlich der Sch\u00e4tzung von ECLs soll mit der Definition eines Kreditausfalls, die f\u00fcr interne Kreditrisikomanagementzwecken benutzt wird, im Einklang stehen. Qualitative Indikatoren potentieller Kreditausf\u00e4lle sind, wenn angemessen, zu ber\u00fccksichtigen.<\/p>\n
Ein Unternehmen soll alle verf\u00fcgbaren Informationen entsprechend ber\u00fccksichtigen, sowohl gegenw\u00e4rtige und vergangene als auch zuk\u00fcnftige Informationen (durch begr\u00fcndete und vertretbare Prognosen, inklusive des Effektes erwarteter Vorauszahlungen). Dies gilt dann f\u00fcr Informationen, wenn ihre Beschaffung nicht unverh\u00e4ltnism\u00e4\u00dfige Kosten oder Bem\u00fchungen mit sich bringt, und wenn sie relevant f\u00fcr die Sch\u00e4tzung der ECLs sind. Ein Unternehmen kann daf\u00fcr unterschiedliche Datenquellen benutzen (interne und externe), z.B. interne historische Kreditverlusterfahrungen, interne Kredit-Ratings, Kreditverlusterfahrungen anderer Unternehmen, externe Kredit-Ratings, Berichte und Statistiken.
\n![\"\"](\"https:\/\/i1.wp.com\/www.cva-services.eu\/wp-content\/uploads\/ECL-environment-300x169.png?resize=730%2C411&ssl=1\")
<\/p>\nIFRS 9: Besondere Ber\u00fccksichtigungen f\u00fcr Kreditinstitutionen<\/h2>\n
Am 12. Mai 2017 hat die EBA ihre Guidelines on credit institutions‘ credit risk management practices and accounting for expected credit losses<\/span><\/u><\/a> ver\u00f6ffentlicht.<\/p>\n
Dar\u00fcber hinaus wurden am 13. Juli 2017 von der EBA ein Consultation paper<\/span><\/u><\/a> und ein Report on results from the second EBA impact assessment of IFRS 9<\/span><\/u><\/a> ver\u00f6ffentlicht.<\/p>\n
Wesentliche Angelegenheiten f\u00fcr Kreditinstitutionen beinhalten:<\/p>\n
Offenlegungspflichten unter CRR<\/h3>\n
Aufgrund des zukunftsorientierten Charakters der ECLs unter IFRS 9 sind erh\u00f6hte R\u00fcckstellungen f\u00fcr ECLs zu erwarten. Diese haben eine Einwirkung auf verk\u00fcndeten Finanzkennzahlen unter der Capital Requirements Regulation (CRR). Der EBA-Bericht „Results from the second EBA impact assessment of IFRS 9“ sch\u00e4tzt, dass die durchschnittliche Auswirkung der IFRS 9 an der Common-Equity-Tier-1-Quote (CET1) und an der Gesamtkapitalquote eine Verminderung von jeweils 45 bps und 35 bps ausmacht.<\/p>\n